Главная
Анализ инвестиционных проектов

Анализ инвестиционных проектов — решения на основе цифр, а не интуиции

Новые заводские линии, ИТ-продукт, расширение сети, выход на зарубежные рынки — любой проект требует капитала и несёт риски. Ошибки на этапе оценки обходятся дорого: завышенный CAPEX, оптимистичные продажи, игнорирование курсовых и процентных рисков, недооценка налоговых и регуляторных требований. Итог — «ноль» NPV, провал по IRR, кассовые разрывы и потерянное время. В трансграничных проектах добавляются различия правил в Украине и ЕС, требования банков и инвесторов, локальные налоги и комплаенс.

Оценим инвестиционный проект “под ключ” в Украине и ЕС: финансовая модель, риски, сценарии и структура финансирования — чтобы вы приняли верное решение.

Почему с нами:

Опыт cross-border.

Опыт cross-border. Работаем с проектами в Украине и ЕС, приводим модель и документы к формату, который принимают банки и инвесторы обеих юрисдикций.

Фокус на управляемости.

Модели не «для полки»: единая структура исходных допущений, прозрачные формулы, версии сценариев и понятные выходные отчёты.

Независимая экспертиза.

Трезво проверяем оптимизм предпосылок, выявляем скрытые риски и предлагаем компенсаторы (условия договора, страхование, хеджирование).

Связка с реализацией.

Даем практичные рекомендации по закупкам, календарю CAPEX и контролю бюджета, чтобы цифры повторились в жизни.

Мы превращаем идею в проверенную цифрами инвестиционную гипотезу.

Наша команда строит прозрачную финансовую модель, проверяет предпосылки, считает NPV/IRR/Payback, тестирует чувствительность и сценарии, готовит материалы для инвесторов и кредиторов. Вы получаете обоснованное go / no-go решение, а при “go” — структурированный план финансирования и реализации. Что входит в наше решение:

Финансовая модель (Excel/BI) с подробной логикой доходов/затрат, CAPEX/OPEX, оборотного капитала, налогов и амортизации.

Отчёты P&L / Cash Flow / Balance Sheet, свод KPI (NPV, IRR, PI, Payback, DSCR) и дешборды для менеджмента.

Обоснование предпосылок.

Анализ рынка и цен, валидация объёмов, ценовых стратегий и циклов продаж; бенчмарки маржи, затрат и CAPEX.

Сценарии и чувствительность.

Базовый/консервативный/оптимистичный сценарии; чувствительность NPV/IRR к ключевым драйверам (цены, объёмы, курс, ставка, CAPEX, налоги). При необходимости — монте-карло для распределений.

Стоимость капитала и риск.

Расчёт WACC, оценка валютных и процентных рисков, стресс-тесты ковенант (DSCR/Net Debt/EBITDA), матрица рисков и план их снижения.

Структура финансирования.

Оптимальные доли equity / debt, график траншей, условия обслуживания долга, требования кредиторов и инвесторов; подготовка инвестиционного мемо и материалов для кредитного комитета.

Налоги и комплаенс.

Учёт НДС/VAT, таможенных и местных налогов, трансфертного ценообразования внутри группы; соответствие требованиям Украины и стран ЕС.

Проектный план.

Ключевые вехи (milestones), бюджет и календарь CAPEX, план закупок, KPI первых 100 дней после запуска.

Хотите понять, где бизнес теряет деньги и время?

Контактный телефон

Нажимая кнопку “Запросить диагностическую сессию”, вы даёте согласие на обработку персональных данных.

Хотите понять, где бизнес теряет деньги и время?

Результаты и выгоды для собственника и CFO

Сотрудничая с нами, вы почувствуете конкретные результаты:

Чёткое решение go / no-go

на основании NPV/IRR, стресс-тестов и рисков.

Экономия капитала

за счёт оптимизации CAPEX/OPEX и условий финансирования.

Готовность к финансированию:

пакет для банка/инвестора, рассчитанные ковенанты, аргументация предпосылок.

Прозрачность и контроль:

понятные KPI и «правила игры» по отслеживанию проекта после запуска.

Готовы сделать следующий шаг?

Нужна объективная оценка проекта?

Запросите экспресс-скрининг — подготовим список данных и предложим оптимальный объём анализа под ваш кейс.

Оставьте заявку - и мы подготовим решение для вас

Контактный телефон

Нажимая кнопку “Запросить диагностическую сессию”, вы даёте согласие на обработку персональных данных.

Вопросы и ответы

Ваш вопрос остался
без ответа?

Заказать консультацию

Чем отличается финансовая модель от бюджета?

Бюджет — это план по действующему бизнесу; финмодель проекта описывает будущий объект с допущениями, сценариями и расчётом стоимости.

Как понять, окупится ли проект?

Сравниваем NPV, IRR, Payback с пороговыми значениями компании, проводим стресс-тесты и чувствительность.

Как учитывать валютные и процентные риски?

Используем сценарии курсов/ставок, хеджирование (при необходимости), требуемый уровень резервов ликвидности.

Работаете ли вы с проектами в ЕС?

Да. Мы приводим предпосылки, налоги и отчётность к стандартам, которые ожидают европейские банки и инвесторы, и согласуем структуру с особенностями юрисдикции.

Другие услуги

Транзакционное сопровождение и комплаенс

Юридическое сопровождение сделок Due diligence M&A-сделки Аутсорсинг KYC/AML

Корпоративные финансы и консалтинг

Внедрение ИТ-систем управленческого учёта Построение и аудит управленческого учёта Внедрение бюджетирования Анализ инвестиционных проектов Настройка финансово-экономической службы Разработка организационной, юридической и финансовой структуры

Проектное сопровождение

Международное коммерческое право Консультации по развитию бизнеса и рынков Lean Management Управление отдельными проектами компаний

Анализ инвестиционных проектов — это системная оценка эффективности и рисков перед запуском или финансированием инициативы. Цель — подтвердить экономическую целесообразность и подготовить проект к защите перед собственниками, банками и инвесторами в Украине и ЕС.

Что включает оценка инвестиционного проекта

Финансовая модель проекта с отчётами P&L, Cash Flow, Balance Sheet, расчётом NPV, IRR, Payback, Profitability Index и ключевых ковенант (DSCR, Net Debt/EBITDA).
Обоснование предпосылок: цены/объёмы, структура доходов, маржинальность, CAPEX/OPEX, потребность в оборотном капитале.
Сценарное моделирование и sensitivity analysis по ключевым драйверам (курс, ставка, цена, объёмы, CAPEX). При необходимости — Monte Carlo.
Расчёт WACC и учёт стоимости капитала при дисконтировании денежных потоков.
Структура финансирования (equity/debt): график траншей, оценка способности проекта обслуживать долг.
Налоги и комплаенс: учёт VAT/НДС, локальных налогов и требований регуляторов; различия процессов для Украины и ЕС.
Инвестиционный меморандум (Teaser/Memo) и презентация для кредиторов / инвесторов.

Какие данные нужны на старте

Краткое описание проекта, целевые рынки и цены, ожидаемые объёмы продаж, смета CAPEX и сроки, прогноз OPEX, информация о налоговом режиме, структура группы и источники финансирования. Мы предоставим чек-лист и шаблон со списком исходных данных.