Головна
Аналіз інвестиційних проєктів

Аналіз інвестиційних проєктів — рішення на основі цифр, а не інтуїції

Нові виробничі лінії, IT-продукт, розширення мережі, вихід на закордонні ринки — будь-який проєкт потребує капіталу й несе ризики. Помилки на етапі оцінки коштують дорого: завищений CAPEX, оптимістичні продажі, ігнорування валютних і процентних ризиків, недооцінка податкових та регуляторних вимог. Результат — «нульове» NPV, провал за IRR, касові розриви й втрачений час. У транскордонних проєктах додаються відмінності правил в Україні та ЄС, вимоги банків і інвесторів, локальні податки й комплаєнс.

Оцінимо інвестиційний проєкт “під ключ” в Україні та ЄС: фінансова модель, ризики, сценарії та структура фінансування — щоб ви ухвалили правильне рішення.

Чому з нами:

Досвід cross-border.

Працюємо з проєктами в Україні та ЄС, приводимо модель і документи до формату, який приймають банки й інвестори обох юрисдикцій.

Фокус на керованості.

Моделі не «для полиці»: єдина структура початкових припущень, прозорі формули, версії сценаріїв і зрозумілі вихідні звіти.

Незалежна експертиза.

Об’єктивно перевіряємо оптимізм припущень, виявляємо приховані ризики та пропонуємо компенсатори (умови договору, страхування, хеджування).

Зв’язок із реалізацією.

Даємо практичні рекомендації щодо закупівель, календаря CAPEX і контролю бюджету, щоб цифри підтвердилися на практиці.

Ми перетворюємо ідею на перевірену цифрами інвестиційну гіпотезу.

Наша команда будує прозору фінансову модель, перевіряє припущення, розраховує NPV/IRR/Payback, тестує чутливість і сценарії, готує матеріали для інвесторів і кредиторів. Ви отримуєте обґрунтоване рішення go / no-go, а у разі “go” — структурований план фінансування та реалізації. Що входить у наше рішення:

Фінансова модель (Excel/BI) з детальною логікою доходів/витрат, CAPEX/OPEX, оборотного капіталу, податків і амортизації.

Звіти P&L / Cash Flow / Balance Sheet, зведення KPI (NPV, IRR, PI, Payback, DSCR) і дашборди для менеджменту.

Обґрунтування припущень.

Аналіз ринку та цін, валідація обсягів, цінових стратегій і циклів продажів; бенчмарки маржі, витрат і CAPEX.

Сценарії та чутливість.

Базовий / консервативний / оптимістичний сценарії; чутливість NPV/IRR до ключових драйверів (ціна, обсяг, курс, ставка, CAPEX, податки). За потреби — монте-карло для розподілів.

Вартість капіталу та ризик.

Розрахунок WACC, оцінка валютних і процентних ризиків, стрес-тести ковенант (DSCR/Net Debt/EBITDA), матриця ризиків і план їх зниження.

Структура фінансування.

Оптимальні частки equity / debt, графік траншів, умови обслуговування боргу, вимоги кредиторів і інвесторів; підготовка інвестиційного memo та матеріалів для кредитного комітету.

Податки і комплаєнс.

Урахування ПДВ/VAT, митних і місцевих податків, трансфертного ціноутворення всередині групи; відповідність вимогам України та країн ЄС.

Проєктний план.

Ключові етапи (milestones), бюджет і календар CAPEX, план закупівель, KPI перших 100 днів після запуску.

Хочете зрозуміти, де бізнес втрачає гроші та час?

Контактний телефон

Натискаючи кнопку “Запросити діагностичну сесію”, ви надаєте згоду на обробку персональних даних.

Хочете зрозуміти, де бізнес втрачає гроші та час?

Результати та вигоди для власника та CFO

Співпрацюючи з нами, ви відчуєте конкретні результати:

Чітке рішення go / no-go

на основі NPV/IRR, стрес-тестів і ризиків.

Економія капіталу

завдяки оптимізації CAPEX/OPEX та умов фінансування.

Готовність до фінансування:

пакет для банку/інвестора, розраховані ковенанти, аргументація припущень.

Прозорість і контроль:

зрозумілі KPI та «правила гри» для моніторингу проєкту після запуску.

Готові зробити наступний крок?

Потрібна об’єктивна оцінка проєкту?

Замовте експрес-скринінг — підготуємо список даних і запропонуємо оптимальний обсяг аналізу під ваш кейс.

Залиште заявку - і ми підготуємо рішення для вас

Контактний телефон

Натискаючи кнопку “Запросити діагностичну сесію”, ви надаєте згоду на обробку персональних даних.

Запитання та відповіді

Ваше питання залишилось
без відповіді?

Замовити консультацію

Чим відрізняється фінансова модель від бюджету?

Бюджет — це план для діючого бізнесу; фінмодель проєкту описує майбутній об’єкт із припущеннями, сценаріями та розрахунком вартості.

Як зрозуміти, чи окупиться проєкт?

Порівнюємо NPV, IRR, Payback із пороговими значеннями компанії, проводимо стрес-тести та аналіз чутливості.

Як враховуються валютні та відсоткові ризики?

Використовуємо сценарії для курсів/ставок, хеджування (за потреби), а також визначаємо необхідний рівень резервів ліквідності.

Працюєте з проєктами в ЄС?

Так. Ми приводимо припущення, податки та звітність до стандартів, яких очікують європейські банки та інвестори, і погоджуємо структуру з вимогами конкретної юрисдикції.

Інші послуги

Транзакційний супровід та комплаєнс

Аутсорсинг KYC/AML M&A-угоди Due diligence Юридичний супровід угод

Корпоративні фінанси та консалтинг

Розробка організаційної, юридичної та фінансової структури Налаштування фінансово-економічної служби Аналіз інвестиційних проєктів Впровадження бюджетування Побудова та аудит управлінського обліку Впровадження ІТ-систем управлінського обліку

Проєктний супровід

Управління окремими проєктами компаній Lean Management Консультації по розвитку бізнесу і ринків Міжнародне комерційне право

Аналіз інвестиційних проєктів — це системна оцінка ефективності та ризиків перед запуском або фінансуванням ініціативи. Мета — підтвердити економічну доцільність і підготувати проєкт до захисту перед власниками, банками та інвесторами в Україні та ЄС.

Що включає оцінка інвестиційного проєкту

Фінансова модель із звітами P&L, Cash Flow, Balance Sheet, розрахунком NPV, IRR, Payback, Profitability Index і ключових ковенант (DSCR, Net Debt/EBITDA).
Обґрунтування припущень: ціни/обсяги, структура доходів, маржинальність, CAPEX/OPEX, потреба в оборотному капіталі.
Сценарне моделювання та sensitivity analysis за ключовими драйверами (курс, ставка, ціна, обсяги, CAPEX). За потреби — Monte Carlo.
Розрахунок WACC і врахування вартості капіталу під час дисконтування грошових потоків.
Структура фінансування (equity/debt): графік траншів, оцінка здатності проєкту обслуговувати борг.
Податки та комплаєнс: урахування ПДВ/VAT, локальних податків і вимог регуляторів; відмінності процесів для України та ЄС.
Інвестиційний меморандум (Teaser/Memo) та презентація для кредиторів / інвесторів.

Які дані потрібні на старті

Короткий опис проєкту, цільові ринки та ціни, очікувані обсяги продажів, кошторис CAPEX і терміни, прогноз OPEX, інформація про податковий режим, структура групи та джерела фінансування. Ми надамо чек-лист і шаблон зі списком вихідних даних.